Más Allá de lo Local: Invirtiendo en Mercados Globales

En un mundo cada vez más interconectado, los inversores deben mirar más allá de las fronteras. La diversificación global abre puertas a oportunidades inéditas, mitigando riesgos y potenciando retornos.

Temas clave de inversión global para 2025

Para planificar una estrategia robusta, es vital comprender los grandes impulsos que moldearán el entorno de inversión en los próximos años.

• Deglobalización: un mundo multipolar en donde las alianzas cambian constantemente.
• La evolución continua de la Inteligencia Artificial como motor de productividad y disrupción.
• El alza de la longevidad y el envejecimiento poblacional, impulsando el sector salud.
• El futuro de la energía basado en la transición hacia fuentes limpias.

Panorama de mercados privados

Los mercados privados registraron un 2024 mixto, con un repunte en mercados públicos, pero con dealmaking moderado y fundraising a su nivel más bajo en décadas.

Entre los factores críticos emergentes destacan la inestabilidad geopolítica, cambios regulatorios y el avance de la IA generativa.

• Inestabilidad geopolítica y cambios en políticas comerciales.
• Innovación tecnológica acelerada, especialmente en IA generativa.
• Entorno de financiamiento aún elevado pero más estable.

A pesar de la caída del dry powder a 418 mil millones de dólares en la primera mitad de 2024, el conteo de deals subió un 7 por ciento respecto a 2023.

Infraestructura como motor de crecimiento

La infraestructura se perfila como el sector de mayor interés. Con el comercio global ampliándose a casi 33 trillones de dólares en 2024, la demanda de puertos, ferrocarriles y logística crece sin pausa.

• Transición energética requiere trillones en redes y generación limpia.
• Intersección de energía y digital en data centers y redes inteligentes.
• Propiedad activa para optimizar retornos y operaciones.
• Competencia creciente por activos esenciales.

McKinsey estima que para 2050 podrían invertirse hasta 6.5 trillones al año en nuevos activos físicos de energía limpia.

Diversificación en activos alternativos

Más allá de acciones y bonos públicos, los inversores buscan exposición a equity privado, bienes raíces y activos digitales. Esta búsqueda de diversificación y retornos ha llevado a la adopción masiva de vehículos alternativos.

Casi el 90 por ciento de los inversores exigen inversiones que entreguen retornos a tasa de mercado al tiempo que generan un impacto social o ambiental positivo.

Inversión sostenible y ESG

Lo que antes era un nicho ahora es un pilar central de las carteras. La integración de criterios ESG ayuda a alinear inversiones con valores y a gestionar riesgos de regulación y escasez de recursos.

La inversión sostenible se volvió imprescindible para quienes buscan una gestión de riesgos a largo plazo y cumplimiento de estándares globales.

IA y tecnología: el futuro digital

La corrección reciente en valoraciones ha abierto ventanas de entrada atractivas en empresas de IA y tecnología de alto crecimiento. El enfoque está en compañías que construyen la infraestructura digital del mañana.

Cerca del 50 por ciento de los acuerdos de VC en IA se concretan fuera de Norteamérica, reflejando un despliegue global de talento y capital.

Innovación en healthcare y biotech

La convergencia de biología y tecnología está transformando el sector healthcare. Desde descubrimiento de fármacos impulsado por IA hasta robótica quirúrgica y medicina personalizada, surgen nichos de mercado con potencial de crecimiento exponencial.

El envejecimiento poblacional crea una demanda creciente de tratamientos avanzados y soluciones innovadoras.

Oportunidades en bienes raíces y demografía

La escasez estructural de vivienda en EE UU y otras regiones genera un desequilibrio notable entre oferta y demanda. El desarrollo residencial y la reconversión de espacios urbanos presentan oportunidades sólidas para inversores a largo plazo.

Además, el cambio de hábitos post pandemia impulsa nuevos modelos de uso y diseño de espacios.

Mercados emergentes: expandir horizontes

Invertir en economías emergentes ofrece acceso a mercados dinámicos con ciclos de crecimiento distintos. Una clase media en expansión y políticas pro innovación hacen de estos mercados destinos atractivos.

Sectores clave incluyen fintech, e-commerce, energías renovables e infraestructura en construcción desde cero.

Fintech y democratización de inversiones

Las plataformas fintech están rompiendo barreras, permitiendo a pequeños inversores acceder a activos tradicionales de grandes instituciones. La IA aplicada al análisis de datos financieros impulsa decisiones más informadas y personalizadas.

Un ejemplo destacado es Brasil, donde la adopción de Pix creció un 127 por ciento, transformando la forma de pago y ahorro.

Ciberseguridad global

El alza de amenazas digitales ha impulsado la creación de unicornios de ciberseguridad fuera de Estados Unidos. Estos actores protegen infraestructuras críticas y datos sensibles, convirtiéndose en socios estratégicos de empresas y gobiernos.

Mercados públicos y FDI

Para julio de 2025, el sector tecnológico superó los 110 puntos en índices clave, mientras el S&P 500 ronda los 105. La actividad de IPOs disminuye, salvo en India, que destaca como excepción.

La inversión extranjera directa global cayó un 3 por ciento en la primera mitad de 2025, aunque los proyectos greenfield avanzaron un 7 por ciento, mostrando resiliencia en infraestructura y manufactura.

Invertir globalmente ya no es una opción, sino una necesidad para quienes buscan carteras robustas y resilientes ante la volatilidad regional y los cambios estructurales.

Adoptar una visión multinacional permite captar innovaciones emergentes, balancear ciclos económicos y participar en la construcción del futuro. Explorar más allá de lo local es la clave para transformar retos en oportunidades.